Cómo la Reserva Federal afecta los préstamos comerciales

Con la segunda reunión de la Reserva Federal de 2025 viendo una retención sobre la tasa principal actual de 4.25 a 4.5 por ciento, es probable que las tasas de interés en préstamos comerciales y líneas de crédito sigan siendo la misma en el futuro previsible.

Aunque la Fed redujo su tarifa tres veces en 2024, la caída de los costos de los préstamos para fomentar una mayor actividad económica y estimular el mercado laboral, la inflación obstinada persistiendo y un fuerte mercado laboral ha motivado a la Fed a mantener las tasas donde están.

Con el presidente Donald Trump, indicando que quiere que la Fed caiga tasas en el futuro, con cierta tensión entre la rama ejecutiva y la independencia de la Fed, y con los impactos económicos más amplios de las tarifas potenciales, las deportaciones masivas y otros factores, continuará afectando la forma en que la Fed elige pasar a 2025.

Cómo la Reserva Federal afecta los préstamos comerciales

La tasa de interés de la Fed establece la tasa base que los prestamistas ofrecen a las empresas para sus préstamos. A medida que la tasa de interés de la Reserva Federal aumenta o disminuye, también lo haga la tasa de APR y factor para préstamos comerciales y líneas de crédito.

Esta es una de las formas en que la Reserva Federal puede influir en la actividad económica; con las bajas tasas, las empresas pueden pedir prestado más, expandir más y contratar a más personas. Las tarifas altas, por otro lado, pueden ayudar a restringir la oferta de dinero a las que las empresas y los consumidores tienen acceso, que es una de las formas en que el gobierno puede ayudar a frenar la inflación.

Costos de préstamo

La tasa de interés de un préstamo comercial o una línea de crédito comercial juega un papel importante en cuánto pagará un negocio por los préstamos. Incluso si un préstamo no tiene una APR o tasa de interés explícita, el factor, las tasas plates, semanales o mensuales se basan en la tasa de interés establecida por la Reserva Federal.

«Incluso para los préstamos que no están vinculados a la tasa prima, el general, en general, la disminución de las tasas de interés también se traducirá en menores costos de endeudamiento con el tiempo», dice McBride.

En julio de 2024, el APR promedio fijo para un préstamo de la SBA fue del 13.50 por ciento en el extremo inferior. Por lo tanto, un préstamo SBA de 15 años de $ 300,000 vendría con un pago mensual de $ 3,894.96 y un total de $ 401,092.01 de intereses pagados además del director del préstamo.

Una reducción de APR de solo .25 por ciento hace una diferencia considerable en los intereses pagados. Los mismos $ 300,000 a 15 años de la SBA con una tasa del 13.25 por ciento requerirían un pago mensual de $ 3,845.21 y un total de intereses de $ 392,137.67, casi $ 9,000 menos durante la vida del préstamo.

Préstamos comerciales fijos y de tasa variable

Si bien la tasa de interés federal establece las tasas de interés para préstamos comerciales fijos y variables, el impacto para los prestatarios se siente de diferentes maneras.

Por ejemplo, los nuevos prestatarios de préstamos comerciales de tasa fija sentirán el impacto de la tarifa con la tarifa APR, Factor, mensual o semanal que se les ofrecen. Sin embargo, los prestatarios existentes con una tasa fija mantendrán la tasa de interés que acordaron al tomar el préstamo y seguirán pagando la misma cantidad.

Los préstamos comerciales de tasa variable tendrán la tasa de interés con la tasa de mercado. Esto significa que los prestatarios pueden ver su cambio de pago mensual o semanal con la tarifa federal.

Refinanciación y consolidación

Los prestatarios que deciden refinanciar o consolidar sus préstamos comerciales verán cambios en los términos de sus préstamos en línea con la tasa federal.

Refinanciar o consolidar préstamos cuando la disminución de la tasa federal puede permitir a los prestatarios aprovechar una tasa de mercado más baja, posiblemente reducir sus pagos y cuántos intereses pagan con el tiempo.

Aprobación del préstamo comercial

Una tasa de interés federal más baja puede aumentar las probabilidades de aprobación del préstamo comercial, ya que el prestatario asumirá menos en costos de préstamo.

Con una tasa de interés más baja, el pago mensual o semanal será más bajo, lo que hace que el préstamo sea menos riesgoso para el prestatario y el prestamista que un préstamo con una tasa de interés alta.

Las tasas de interés más bajas también pueden permitir a las empresas pedir prestado más. Menos del pago mensual o semanal se dedica a intereses, lo que permite a las empresas asumir un préstamo más grande mientras mantienen los mismos pagos.

Cómo las tasas de interés pueden afectar a las pequeñas empresas

La Reserva Federal utiliza la tasa de interés para acelerar o desacelerar la actividad económica. Al aumentar los costos de préstamos y hacer que los préstamos sean más caros, la Fed puede ayudar a frenar el crecimiento, disminuir la oferta monetaria y disminuir la inflación. La disminución de las tasas, por otro lado, estimula la actividad económica y alienta a las empresas a expandir y contratar a más trabajadores.

«Suponiendo que la economía continúe creciendo de manera consistente, las tasas de interés más bajas hacen que sea menos costosa para las empresas obtener préstamos y ese podría ser el catalizador para comenzar un negocio, emprender una expansión o aumentar la producción, un ciclo de autoconfutación que aumenta la actividad económica y hace que un entorno empresarial favorable», dice McBride.

Esto puede tener un impacto más amplio en las pequeñas empresas, tanto en términos de costos fuera de sus préstamos como en términos de crecimiento de clientes e ingresos.

Confianza del consumidor y poder adquisitivo

Las tasas de interés federales más bajas pueden ayudar a estimular la actividad económica, lo que puede traducirse en más efectivo para quemar para los clientes, y posiblemente más negocios.

«Así como las tasas de interés más bajas facilitan que una empresa emprenda la expansión o aumente la producción, puede hacer lo mismo para los clientes de esa empresa», dice McBride. «Un mayorista de materiales se beneficia si los contratistas que venden están obteniendo más proyectos».

Los costos de endeudamiento más bajos también pueden filtrarse hasta la deuda del consumidor, reduciendo los pagos para aquellos con tarjeta de crédito, estudiante y deuda de vivienda.

Sin embargo, la Reserva Federal también tiene que lograr un equilibrio con la inflación. Los costos de endeudamiento más baratos significa una mayor oferta de dinero para prestatarios y consumidores, lo que puede traducirse en los precios más altos que indican una inflación creciente y que erosionan el poder adquisitivo del cliente.

Empleo

Más negocios, y más préstamos, significa que las empresas contratan más y aumentan la tasa de empleo, lo que brinda salarios a los consumidores que pueden usar para comprar bienes y servicios.

Con uno de cada cinco trabajadores que dicen que su situación económica ha empeorado desde que la Fed comenzó a aumentar las tasas en 2022, el mercado laboral caliente de años anteriores se ha enfriado, lo que brinda a los empleadores más apalancamiento en la negociación de los salarios y la gestión de los costos de personal.

¿Las tasas de la Reserva Federal reducirán las tasas en 2025?

La tasa de retención de enero fue predicha por economistas e inversores, especialmente porque la inflación se ha mantenido obstinadamente por encima del punto de referencia del 2 por ciento de la Fed y con el mercado laboral se mantiene bastante fuerte durante todo diciembre.

La Reserva Federal está adoptando una postura cautelosa sobre los recortes de tarifas, con menos recortes indicados para 2025 a medida que la economía se estabiliza. Si bien Powell ha indicado que puede haber al menos recortes este año, cuando se implementarán aún no se ha visto como incertidumbre sobre la perspectiva de la economía aún se avecina.

Hay algunos factores que pueden afectar esas métricas y motivar a la Fed a reducir las tasas. La inflación causada por los altos costos de energía, los problemas de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra pueden hacer que la Fed mantenga las caídas de tarifas o aumente las tasas para frenar los precios altos.

Un mercado laboral estable también puede motivar a la Fed para mantenerse estables en las tasas para mantener la contratación a un ritmo uniforme y evitar que los salarios aumenten demasiado rápido.

¿Cómo afectará el presidente Trump a la Reserva Federal?

La insistencia del presidente Trump de que «las tasas de interés caen de inmediato» con sus promesas de reducir la inflación y los precios de la energía han alimentado la especulación para un futuro choque entre la Reserva Federal y la Casa Blanca.

Trump ha sido crítico con la Reserva Federal y ha hecho declaraciones tanto en la campaña como en el cargo de que la Fed debe seguir directivas administrativas para reducir las tasas. Powell, sin embargo, ha mantenido que la Fed mantiene su independencia y toma sus decisiones basadas en sus propios puntos de referencia de la salud económica para establecer la tasa de interés.

Powell también indicó en enero que la Fed «facilitará la política en consecuencia» si el mercado laboral o la economía lo exigen.

La serie de órdenes ejecutivas de Trump y promesas de campaña tendrán un impacto en la economía en el futuro. Se predice que las deportaciones masivas de inmigrantes indocumentados, que comenzaron después de la inauguración en enero, tendrá un amplio impacto en el mercado laboral y la demanda de bienes y productos como la vivienda.

También se ha previsto que los aranceles sobre los bienes importados aumentaran la inflación a medida que los importadores pasen el impuesto a los consumidores estadounidenses. Los recortes de impuestos prometidos de Trump para empresas e individuos también pueden aumentar la oferta monetaria, posiblemente estimulando la economía en equilibrio con los aranceles.

Algunos economistas advierten que los aranceles y los recortes de impuestos prometidos de Trump acelerarán la inflación y la deuda del gobierno, mientras que otros predicen que la promesa de Trump de devolver la fabricación a los Estados Unidos fortalecerá la economía y el dólar estadounidense, alentando a la Fed a tasas más bajas una vez más.

¿Cuándo será la próxima reunión de la Reserva Federal?

La próxima reunión de la Reserva Federal tendrá lugar el 30 de abril y el 1 de mayo de 2025.

Cómo administrar los pagos de préstamos comerciales con tarifas altas

Si bien la tasa de la Reserva Federal es más baja que en julio de 2023, los prestatarios aún están pagando tasas de interés más altas que antes de que la Fed comenzara a aumentar las tasas en 2022.

Las empresas que esperan el próximo corte mientras administran sus préstamos de alto interés pueden unos pocos pasos para hacer que sus préstamos sean más asequibles, como:

• Comprando para otros prestamistas. Las compras de tarifas entre prestamistas y encontrar la mejor tasa de APR o factor para un préstamo comercial pueden ayudar a ahorrar en pagos y préstamos y costos de cierre.
• Reducir los costos operativos. Esto puede implicar dejar ir al personal, reducir los costos de producción o pasar a una ubicación menos costosa.
• Refinanciación o consolidación. Es posible que pueda reducir su pago mensual o obtener una mejor tasa de interés refinanciando o consolidando su deuda comercial.
• Hablando con tu prestamista. Si tiene dificultades para realizar pagos, hablar con su prestamista antes de perder un pago puede permitirle establecer un plan de pago alternativo.
• Buscando opciones de financiamiento alternativas. Es posible que pueda recaudar capital para su pequeña empresa mediante el financiamiento de capital de los inversores, el uso de fondos personales o solicitar subvenciones.

El resultado final

Con la Reserva Federal mantenida estable en la tasa actual, las tasas de préstamos comerciales probablemente permanecerán donde están. Factores económicos como la inflación y el mercado laboral afectarán cuando la Fed planea moverse con la tasa, así como las decisiones ejecutivas de la administración Trump. Con menos recortes de tarifas en la pizarra para 2025, las empresas deben estar preparadas para encontrar una buena tasa con la que puedan vivir a medida que la inflación continúa ajustándose.