Moyo Studio/ Getty Images; Ilustración de Austin Courregé/Bankrate
Control de llave
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La relación de cobertura de servicio de deuda (DSCR) analiza el flujo de efectivo de una empresa frente a sus deudas.
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La relación se utiliza al evaluar la capacidad de una empresa para pagar los préstamos actuales y asumir financiamiento futuro.
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Si su DSCR no es lo suficientemente alto, puede mejorarlo aumentando sus ingresos o bajando su deuda.
Para un préstamo de pequeñas empresas, el índice de cobertura de servicio de deuda (DSCR) es una métrica que compara el flujo de efectivo de una compañía con sus obligaciones de deuda. Los dueños de negocios e inversores pueden usar DSCR para comprender si la empresa está generando suficientes ingresos operativos netos para cubrir las deudas existentes, incluidos los principales y los intereses.
DSCR puede ayudar a informar las decisiones comerciales futuras, incluso si una empresa tiene la capacidad financiera de pagar sus préstamos comerciales existentes y asumir más deuda. También ayuda a los prestamistas a evaluar la fortaleza de las solicitudes de préstamos comerciales y cuánto riesgo tendrán al prestarle.
Cómo calcular la relación de cobertura de servicio de deuda
Los dos componentes principales necesarios para calcular DSCR son los ingresos operativos netos anuales y el servicio anual de la deuda:
DSCR = Neto ingreso operativo / servicio de la deuda
Para calcular los ingresos operativos netos, querrá analizar los ingresos antes de impuestos de la empresa menos los gastos operativos, como salarios, alquileres e impuestos en efectivo, por un período de tiempo determinado:
Ingresos operativos netos = Ingresos: gastos operativos
El servicio de la deuda es el total de todos los pagos de la deuda existentes adeudados por la Compañía adeudado en el mismo período. Esto debería incluir todos los intereses y principios.
Es importante tener en cuenta que algunos prestamistas y profesionales financieros utilizan diferentes versiones de esta fórmula para calcular DSCR. Por ejemplo, el Instituto de Finanzas Corporativas (CFI) describe la fórmula DSCR utilizando EBITDA, abreviatura de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, en lugar de ingresos operativos netos. Si está calculando DSCR para comprender los ingresos de su empresa frente a las deudas, asegúrese de ser consistente con la fórmula que elija.
Ejemplo de DSCR
Como ejemplo, supongamos que su negocio tiene un ingreso operativo neto anual de $ 100,000, con un servicio de deuda total de $ 50,000. En ese caso, su DSCR sería 2, lo que significa que puede cubrir su deuda actual dos veces.
¿Por qué importa DSCR?
Hacer un seguimiento de su DSCR lo ayuda a comprender la salud financiera general de su negocio. Proporciona un número concreto, en lugar de una idea general, para ayudarlo a evaluar la brecha entre cuánto dinero está aportando y cuánto va hacia la deuda.
Cuando se trata de obtener la aprobación para un préstamo de pequeñas empresas, un DSCR fuerte indica que su negocio ha descubierto cómo equilibrar la generación de ingresos con el reembolso de la deuda y, por lo tanto, es probable que pague cualquier deuda nueva. Además de ser aprobado para un nuevo préstamo, un mejor DSCR, especialmente cuando se combina con otros indicadores de salud financiera, como un alto puntaje de crédito comercial, puede significar términos de préstamo más favorables como tasas de interés y tarifas más bajas.
¿Qué es un buen DSCR?
Un DSCR de 1 significa que el 100% de sus ingresos operativos netos actualmente se destinará a la deuda, lo que dificultará que su negocio tome préstamos adicionales. Por esa razón, la mayoría de los prestamistas requieren un DSCR por encima de 1, aunque los requisitos exactos pueden variar según el prestamista. La SBA, por ejemplo, tiende a buscar un DSCR de al menos 1.15, mientras que muchos bancos requieren un mínimo de 1.25 DSCR. Un DSCR ideal de 2 significa que su negocio tiene el doble de ingresos que necesita para cumplir con las obligaciones mínimas de deuda.
Las condiciones económicas actuales también son importantes: los prestamistas pueden requerir un DSCR más alto de los potenciales prestatarios en los momentos en que la economía es difícil, y muchas empresas están incumpliendo los préstamos.
En cualquier caso, es importante recordar que DSCR no es toda la imagen, y los prestamistas determinarán sus propios requisitos. También tendrán en cuenta cosas como su industria y la edad de la empresa al evaluar su solicitud de préstamo.
Cómo mejorar su DSCR
La mejor manera de mejorar su DSCR es trabajar para aumentar las ganancias, reducir la deuda o, mejor aún, ambos. Más allá de aumentar las ventas, puede pensar en cómo reducir ciertos gastos. Por ejemplo, ¿puede negociar con los proveedores para bloquear los precios más bajos? ¿Puede recortar costos de servicios públicos o laborales? En términos de reducción de la deuda, ¿puede refinanciar sus préstamos actuales y bloquear una tasa más baja?
El resultado final
Ya sea que se esté preparando para asegurar otra ronda de financiamiento o solo desea analizar mejor el bienestar financiero de su empresa, comprender el DSCR de su negocio es un ejercicio útil. Si no es todo donde debe estar, hay formas de mejorarlo. Comience girando sus esfuerzos para impulsar los ingresos mientras reduce los gastos y la deuda existente.
